這兩天，有消息說銀行不給房地產(chǎn)商提供貸款了，很多房產(chǎn)商和購房者著實緊張了一把。對于小房企來說，這絕對是個噩耗，在地產(chǎn)嚴(yán)冬，沒有銀行貸款，這些企業(yè)資金鏈嘎嘎作響。

對于購房者而言，“斷糧”可能成為壓垮高房價的最后一根稻草，沒買到房子的人有機(jī)會上車，已經(jīng)買了房子的沒有以前那么高興了。

不過，我要說的是，銀行給房地產(chǎn)“斷糧”的影響絕沒有很多媒體說的那么大。什么“房產(chǎn)寒冬要來了”“房價要崩盤”真的有點危言聳聽。

在標(biāo)題黨盛行的今天，很多媒體喜歡夸大事實，博人眼球以獲得流量，所以遇到這種事情，還要冷靜分析，理性決策。

01 開發(fā)貸暫停到底是怎么回事

1月30日，網(wǎng)上流傳一份恒豐銀行信用評審部發(fā)出的內(nèi)部通知顯示，信用風(fēng)險評審部2018年1月29日起暫停受理房地產(chǎn)行業(yè)新增授信業(yè)務(wù)。

30日晚間，《第一財經(jīng)》證實這個事情是真的，恒豐銀行還給出理由：“這是基于我行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整作出的正常經(jīng)營決策。”

其實，除了恒豐銀行，還有幾家銀行也做出過類似的決定。據(jù)報道，一家總行在北京的股份制商業(yè)銀行早在去年就暫停了受理房地產(chǎn)行業(yè)新增授信業(yè)務(wù)。

另外，去年7月份，外界也傳興業(yè)銀行暫停了房地產(chǎn)開發(fā)貸款，而且“有圖有真相”，后來興業(yè)也沒出來辟謠，再后來就不了了之了。

所以，算上恒豐銀行這次，再外加一家股份制銀行，再默認(rèn)興業(yè)銀行暫停也是真的，總共也就三家銀行暫停了對房企的貸款。

全國的銀行有多少呢？6家國有銀行（工、農(nóng)、中、建、交、郵儲），12家全國股份制銀行（恒豐、浙商、招商、中信、光大、華夏、民生、廣發(fā)、興業(yè)、平安、渤海、浦發(fā)），還有很多地方銀行。

三家銀行暫停房地產(chǎn)開發(fā)貸款就能讓房地產(chǎn)寒冬來臨？讓房價崩盤？讓沒買到房子的人買上房？稍加琢磨，就覺得多少有點夸大其詞。

02 銀行會舍得這塊肥肉？

房地產(chǎn)貸款包括針對房產(chǎn)商的房地產(chǎn)開發(fā)貸款、針對購房者的房地產(chǎn)按揭貸款以及以房地產(chǎn)作為抵押物的其他貸款。

不管哪個貸款，對銀行來說都是優(yōu)質(zhì)貸款，因為都和房產(chǎn)掛鉤，而房價從長周期來看是向上的，所以銀行都喜歡這種貸款。

口說無憑，數(shù)據(jù)說話。

查詢了12家全國性股份銀行2016年年報，除了恒豐、興業(yè)、平安、華夏、浦發(fā)和招商銀行，其余6家房地

產(chǎn)業(yè)貸款占總貸款額度都超過10%，最高的是中信銀行，達(dá)到15.16%。

以中信銀行為例，2016年房地產(chǎn)業(yè)貸款是2516.64億元，占整個貸款余額的15.16%，在所有貸款行業(yè)中排名第一。

再來看看房地產(chǎn)業(yè)貸款占比比較低的浦發(fā)銀行。

2016年，浦發(fā)銀行房地產(chǎn)貸款2442.64億元，占整個貸款余額的8.9%，在所有行業(yè)中排名第四。更重要的是，查詢這12家銀行的貸款機(jī)構(gòu)和質(zhì)量，房地產(chǎn)業(yè)貸款不良貸款率普遍較低。

還是以浦發(fā)銀行為例，2016年房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率只有0.27%，而制造業(yè)不良率高達(dá)4.87%，批發(fā)和零售業(yè)不良率為5.48%。

從上面可以發(fā)現(xiàn)兩個信息：

第一、房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率普遍較低；

第二、制造業(yè)貸款不良率普遍較高，這就是金融無法回歸實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)原因。

03 恒豐銀行表態(tài)的用意

其實，2016年9月銀監(jiān)會就下發(fā)《關(guān)于開展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)專項檢查的緊急通知》，不允許理財資金和表外資金投向房地產(chǎn)和開發(fā)貸領(lǐng)域。

今年1月13日，銀監(jiān)會發(fā)布的《2018年整治銀行業(yè)市場亂象工作要點》指出，銀監(jiān)會將嚴(yán)懲金融機(jī)構(gòu)通過各種違規(guī)渠道為房地產(chǎn)開發(fā)項目提供融資。

在這樣的大背景下，銀行給地產(chǎn)“斷糧”很容易引起關(guān)注，但影響有多大，并不像外界分析的那樣。

我們再回過頭來看恒豐銀行的表態(tài)。上文提到，恒豐銀行對于給銀行“斷糧”給出的理由是“基于我行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整作出的正常經(jīng)營決策”。

言外之意就是要減少房地產(chǎn)業(yè)的貸款，這其實也是合情合理的。

第一，在12家股份制銀行中，恒豐銀行的房地產(chǎn)貸款比例不高，也就5.25%，2016年的房地產(chǎn)貸款總額也就211億元；

第二、恒豐銀行被曝出給房地產(chǎn)“斷糧”有向監(jiān)管部門示好的意思。盡管這個事情是真的，恒豐銀行給的理由也沒什么問題，但對房地產(chǎn)市場到底有多大沖擊呢？真的可能是微乎其微。

和2016年相比，房地產(chǎn)市場整體不景氣，再加上國家有形之手的強(qiáng)力干預(yù)，銀行的資金流入房地產(chǎn)市場的量確實在減少，但總量依然很大。

截至去年上半年，銀行類金融機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款余額114.57萬億元，人民幣房地產(chǎn)貸款余額為29.72萬億元，占銀行類金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款總額的25.9%。

其中房產(chǎn)開發(fā)貸款余額6.4萬億元，地產(chǎn)開發(fā)貸款余額1.36萬億元，個人住房貸款余額20.1萬億元，分別占所有房貸余額的21.5%，4.6%和67.6%，其他房貸占比為6.3%。

所以，對于銀行來說，房地產(chǎn)相關(guān)貸款目前來說依然是優(yōu)質(zhì)貸款，額度大、不良率低，作為商業(yè)銀行，沒必要和房地產(chǎn)業(yè)過不去。

但為什么會時不時傳出銀行給房地產(chǎn)“斷糧”的消息呢？我們不否認(rèn)這些消息的真實性，也不懷疑監(jiān)管部門窗口指導(dǎo)的威力，但銀行真正做到的有多少？做到的比例到底有多大？只有銀行自己最清楚。

再進(jìn)一步說，各銀行之間也是不同的。一家不能代表一個行業(yè)。每年，各家銀行對房地產(chǎn)相關(guān)信貸業(yè)務(wù)的尺度都會有所調(diào)整且各不相同，甚至差別很大。

另外，各家的尺度取決于各家的風(fēng)險偏好、業(yè)務(wù)壓力、政治考量、政策信息渠道、客戶特點等等。上文也說了，算上興業(yè)，也就三家銀行，能掀起多大風(fēng)浪？關(guān)鍵是，銀行真的愿意這么做嗎？